欧元兑美元终于从一个多月的低迷状态中苏醒,飙升至 1.1482 并在本周收于该水平下方几个点。美元兑所有主要竞争对手均下跌,催化剂是美国通胀。12月消费者物价指数同比确认为 7%,为 1982 年以来的最高水平。

通货膨胀和中央银行

随着世界开始从最初的大流行打击中复苏,价格压力一直是 2021 年的主题。供应链中断和消费行为的变化导致发达经济体的通胀率达到数十年来的高位,这反过来又促使央行行长收紧货币政策,尽管经济复苏的进展远未完成。

直到上周三,通胀数据的发布往往会刺激避险情绪,因为对美联储将收回金融支持的担忧导致股市走低和政府债券收益率走高,这对美元有利。然而,这一次不同。股市上涨,而政府债券收益率几乎忽略了读数,美元暴跌。

这种反应可以用这些数字不足以改变美国中央银行的既定路线来解释。到 2021 年底,美国决策者终于认识到物价压力不仅仅是暂时的,并决定收紧货币政策。在最近一次会议上,联邦公开市场委员会暗示将在 2022 年加息三次,而鲍威尔和 Co 进一步建议在今年晚些时候缩减资产负债表。美联储的鹰派态度在发布前就已经被消化了。

复苏之战仍在继续

美国本周公布的糟糕数据加剧了美元的暴跌。12 月生产者价格指数同比上涨 9.7%,而核心读数跃升至 8.3%,反映了持续的通胀压力。此外,截至 1 月 7 日当周的初请失业金人数连续第二周增加 23 万,高于预期。4 周平均读数也呈现上升趋势,在同一周达到 210K。

周五,该国公布的 12 月零售额比预期差很多,环比下降 1.9%。核心读数零售销售控制集团下降至-3.1%。最后,1 月份密歇根消费者信心指数的初步估计值低于预期,从之前的 70.6 降至 68.8。

在整个池塘中,欧洲决策者保持观望态度。欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德( Christine Lagarde)表示,他们理解物价上涨是许多人的担忧,并指出他们非常重视这一担忧,并补充说:“人们可以相信,我们对物价稳定的承诺坚定不移,这对于稳固锚定市场至关重要。通胀预期和对货币的信心。” 欧洲央行副行长路易斯·德金多斯表示,欧洲经济正在适应冠状病毒,并补充说“也许通胀不会像几个月前预测的那样短暂”,尽管他预计通胀在 2023 年和 2024 年将低于欧洲央行的目标.

数据方面的下一步是什么

欧盟的宏观经济日历稀缺,几乎没有发布感兴趣的数据。德国报告的实际 GDP 增长为 2.7%,好于之前的 -4.6%,而 11 月欧盟贸易差额公布了 13 亿欧元的逆差。

下周,将轮到德国和欧盟公布其 12 月通胀数据的最终读数,预计分别为同比 5.3% 和 5%。此外,该国将发布 1 月份 ZEW 调查和 12 月份生产者价格指数,而欧盟也将提供 1 月份消费者信心指数的初步估计。

美国不会公布相关数据,尽管宏观经济日历包括通常的每周失业数据和一些与住房相关的数据。

欧元/美元技术展望

欧元/美元在 1.1440 附近交易,守住了大部分的周涨幅。该货币对已接近其 1.1691/1.1185 跌幅的 61.8% 回档位,位于 1.1495 附近,随后回落部分失地,目前徘徊在上述跌幅的 50% 回档位附近。

周线图显示,从 2021 年低点的最新反弹是一次姗姗来迟的修正,因为该货币对自 5 月底触及 1.2266 以来一直处于看跌走势。同一张图表显示,20-SMA 坚定走低,并在 200-SM​​A 下方交叉,均位于 1.1500 附近。与此同时,技术指标维持看涨斜率,尽管处于负水平,未暗示持续长期上涨。

日线图支持长期观点,至少只要该货币对保持在 1.1500 区域下方。100-SM​​A 位于上述斐波那契阻力位附近,加强了 1.1500 价格区域的强度。在接近超买条件后,技术指标失去了看涨力量。更有趣的是,最后两根每日蜡烛显示出长长的向上灯芯,暗示着买盘已经耗尽。

如果该货币对突破 1.1500 阻力区域,看涨情况将更加明显。下一个阻力位和可能的看涨目标将在1.1570/80,而一旦高于后者,则可能全面回撤至1.1691。

跌破1.1385(上述跌势的38.2%回撤位)后,看涨潜力将失去动力,然后有空间回落至1.1250水平,前往1.1185。

 

 

欧元/美元情绪调查

民意调查显示,75% 的接受调查的专家正在寻找短期内看涨的延伸,尽管其中 77% 的人押注在一个月内的较低水平。从季度来看,多头占 22%,而押注下跌的占 69%。总体而言,投机兴趣似乎将当前的上涨视为适当的修正,但仍继续寻求长期买入美元。

在概览图中,近期移动平均线坚定地走高,部分被一些极其看涨的押注扭曲了。月度看涨势消退,长期均线无方向,多数目标在1.0900和1.1300累积。